美團一季度利潤增超八成，王興：內(nèi)卷式補貼競爭不可持續(xù)，美團要成為全球性公司
來源： 澎湃新聞
2025-05-27 07:57:00
美團CEO王興首次正面回應外賣行業(yè)的競爭格局。
“中國外賣行業(yè)已經(jīng)進入新的發(fā)展階段”，5月26日晚，在美團財報電話會上，美團（03690.HK）CEO王興表示，市場競爭有助于促進行業(yè)發(fā)展，尤其有助于閃購為代表的即時零售加速發(fā)展，但低質(zhì)低價的“內(nèi)卷式”競爭長期來看不可持續(xù)。
近期，部分平臺進入外賣行業(yè)，通過補貼等策略發(fā)起競爭。針對這一話題，王興回應稱，歡迎更多的新玩家進入外賣和即時零售市場，但競爭最終需要回到商業(yè)的本質(zhì)，中國外賣行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到新階段，外賣平臺和商戶都不應回到很多年前依靠激進補貼驅(qū)動的競爭模式，平臺需要同時服務好消費者、商家和騎手等各方利益相關(guān)者，才能可持續(xù)發(fā)展。
當天，美團發(fā)布2025年第一季度業(yè)績報告顯示，一季度總營收同比增長18.1%至866億元，利潤為101億元，而2024年同期為54億元，同比增長87.3%；調(diào)整后的凈利潤為109億元，而2024年同期為75億元，同比增長46.2%。
和京東在外賣領域的交戰(zhàn)無疑是此次財報的熱點話題，此外，王興還披露了在AI和出海方面的新進展。
談到外賣行業(yè)競爭，王興在電話會議中直言，將采取一切必要措施來贏得這場競爭，“仿佛每個互聯(lián)網(wǎng)參與者都愿意在這場比賽中投入巨額資金，美團決心成為這一市場贏家?！蓖跖d說。
王興稱，歡迎新競爭者加入外賣和即時零售市場，相信競爭將推動整個行業(yè)的發(fā)展，當前行業(yè)正處于一種“內(nèi)卷式”的補貼競爭中，這種模式長期來看不可持續(xù)。最終，競爭應回歸商業(yè)基本面，“我們對美團外賣和整體即時零售業(yè)務的未來增長潛力持樂觀態(tài)度。”
他透露，近期行業(yè)內(nèi)的高額補貼確實有效刺激了更多需求，尤其是奶茶、咖啡等價格彈性較高的飲品品類。美團在4月和5月的飲品訂單量增長強勁，由于競爭加劇，其他平臺的消費者體驗在系統(tǒng)故障、配送延遲和高退款率等方面出現(xiàn)一些問題，而美團已經(jīng)建立非常成熟的服務能力，能夠滿足消費者的日常需求。
“中國外賣行業(yè)應該進入一個新的發(fā)展階段，平臺和商家都不應回到過去那種激進補貼驅(qū)動的競爭模式?！蓖跖d表示，在財務方面，由于競爭加劇，預計會出現(xiàn)波動，近期其他平臺仍維持著很高的補貼比例，這種情況可能會持續(xù)，美團將在堅持公平有序競爭原則的前提下增加投入。
在財務數(shù)據(jù)方面，他預測，第二季度核心本地商業(yè)收入的同比增長率將較第一季度放緩，核心本地商業(yè)的經(jīng)營利潤同比將下降，“我們不知道新進入者的‘內(nèi)卷式’競爭會持續(xù)多久，在過去十年中，我們對中國外賣行業(yè)的發(fā)展起到了重要推動作用，現(xiàn)在我們?nèi)蕴幱谧罴盐恢?。我們希望所有利益相關(guān)方能夠透過短期波動，關(guān)注我們的長期競爭實力和可持續(xù)增長潛力。”
在經(jīng)歷了這一激烈競爭階段后，外賣行業(yè)將回歸更理性、可持續(xù)的增長路徑，形成更健康的生態(tài)系統(tǒng)。王興表示，中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)發(fā)展了10多年，自己的職責是在允許的范圍內(nèi)贏得這場戰(zhàn)斗，“我們已經(jīng)做好準備，愿意采取一切必要措施來贏得競爭并鞏固市場領導地位。”
談到美團出海業(yè)務Keeta的最新進展，王興表示，在過去兩年中，Keeta已經(jīng)成為香港當?shù)仡I先的餐飲外賣公司。在沙特阿拉伯，美團于去年9月啟動業(yè)務，至今運營已超過半年。目前Keeta已覆蓋沙特全部9個百萬人口以上的城市，即沙特所有人口超百萬的城市均在服務范圍內(nèi)。
王興表示，目前Keeta已經(jīng)宣布進入巴西市場，承諾在未來五年內(nèi)投資10億美元。
王興稱，美團注定要成為一家全球性公司，但是在成為一家全球性公司的過程并不著急，會非常仔細的評估每一個機會，“在進入新的市場之前，我們會做全面分析。做出最為正確的決定。”他坦言，進入市場時，美團希望成為領先的玩家，否則就沒有太大意義。
對于Keeta在香港市場的不錯表現(xiàn)，王興稱對此感到興奮，當前計劃是深耕沙特市場，同時籌備Keeta在巴西的大規(guī)模落地，“Keeta在中國香港和沙特的表現(xiàn)良好，而巴西從長期來看是一個絕佳的機會。我們對全球外賣市場的增長潛力充滿信心?！?/p>
此外，在外界關(guān)注的AI業(yè)務上，王興稱，會繼續(xù)加大投資，同時還會招聘AI相關(guān)頂級人才，確保有最好的團隊可以更好利用基礎模型。在第一季度，美團對大模型進行一定升級，已能夠支持在思考模式和非思考模式間靈活切換，模型能力在兩種模式下都達到了國內(nèi)頭部模型的水平。我們還更新了端到端的語音交互模型LongCat-S，能夠理解情緒、環(huán)境等信息，進行非常自然、流暢的語音對話，表現(xiàn)接近GPT-4o。
值得注意的是，王興還談到美團內(nèi)部在AI代碼方面的最新進展。他表示，希望AI能夠進一步提高員工的生產(chǎn)力，將繼續(xù)為工程師優(yōu)化AI編碼能力，在內(nèi)部積極推動AI編碼，“現(xiàn)在每周新增的代碼中有52%左右是由AI生成的。一些研發(fā)團隊中有90%以上團隊成員廣泛使用AI編碼工具。我們的目標是100%工程師都使用AI編碼。面向所有員工的NoCode平臺在內(nèi)部也廣泛使用。NoCode 是一款無需編程背景和經(jīng)驗，通過自然語言和對話形式，即可快速生成應用的平臺。其中產(chǎn)品經(jīng)理使用NoCode的人員比例超過62%，商業(yè)分析師占比達到28%?！?/p>
美團持續(xù)在AI領域加大投入，在上一季度的電話會議中，王興首次披露，美團自主研發(fā)的生成式大語言模型LongCat已全面應用于內(nèi)部提效場景。
在外界關(guān)注的騎手養(yǎng)老保險試點情況方面，美團CFO陳少暉回應稱，美團在南通和泉州啟動新的養(yǎng)老保險試點計劃，覆蓋兩城所有騎手。此前美團實施職業(yè)傷害保險試點，已為7個高覆蓋省份的約700萬騎手提供15億元保險保障。
新推出的養(yǎng)老保險試點計劃符合國家靈活就業(yè)社保政策，針對騎手工作特性量身定制。具體方案為：對月收入達到當?shù)厣绫＠U費基數(shù)下限且近六個月中三個月達標的騎手，美團將補貼50%保費。該計劃充分尊重新騎手職業(yè)的靈活性，允許騎手自由決定工作時間和工作量，通過降低參與門檻，覆蓋更廣泛的騎手——無前置條件要求、無社保參保地限制、無工作時長或單量要求、無配送類型區(qū)分。
5月初，首批參與養(yǎng)老保險試點的騎手已收到現(xiàn)金補貼，未來將繼續(xù)解答騎手對養(yǎng)老保險框架的疑問，優(yōu)化政策比例，鼓勵騎手參與。計劃今年將試點擴展至更多城市，并在實施過程中不斷完善。